ARGENT VIE PRATIQUE

Crypto Market Cap ? Notre guide de l’investisseur

Crypto Market Cap : Qu’est ce que c’est ?

Le Crypto market cap ou capitalisation boursière des crypto monnaies est une mesure utile pour connaître la valeur réelle de la crypto monnaie. Si vous allez à crypto monnaiemarketcap, alors vous verrez les crypto monnaies classées dans l’ordre décroissant de leur market cap. Dans cet article, nous allons examiner comment fonctionne le market cap et comment vous pouvez l’utiliser pour prendre vos propres décisions de placement.

Comment calculer le Crypto market cap ?

Le market cap d’une crypto monnaie est calculé à l’aide de cette formule :

Market cap = Offre totale de circulation * Prix de chaque crypto monnaie

En d’autres termes, il s’agit d’un produit de l’offre en circulation de la crypto monnaie et du prix de chaque crypto monnaie. Prenons un exemple :

Si “Une crypto monnaie” a 300000 crypto monnaies en circulation et que chaque crypto monnaie vaut 2€, le market cap de la crypto monnaie A sera de 300000*2 = 600000€.

De même, si la ” crypto monnaie B ” vaut 4€ et a 50000 crypto monnaies en circulation, sa market cap sera de 50000*4 = 200000€.

Ainsi, même si le prix individuel de la crypto monnaie B est supérieur à celui de la crypto monnaie A, la valeur globale de la crypto monnaie A est beaucoup plus élevée que celle de la crypto monnaie B. C’est pourquoi le market cap est un meilleur indicateur de la valeur d’une entreprise que le prix de ses jetons individuels. Nous pouvons en voir un exemple concret. Si vous voyez la liste ci-dessus de crypto market cap, vous remarquerez que EOS et Bitcoin Cash sont respectivement 4ème et 5ème.

Ce qui est intéressant, c’est que les deux ont à peu près la même market cap. EOS est en tête avec “seulement” 5 millions de dollars. Mais, si vous y regardez de plus près, vous remarquerez que la valeur de Bitcoin Cash (123,72€) est presque 50 fois supérieure à celle d’EOS (2,40€). C’est la raison pour laquelle EOS contourne légèrement Bitcoin Cash parce qu’il a 50 fois plus d’approvisionnement en circulation.

Large-Cap vs Mid-Cap vs Small-Cap

Alors, quel est l’intérêt d’un classement par market cap ? Qu’apprenons-nous de cette mesure ? Il nous montre à quel point le risque auquel nous sommes confrontés lorsque nous choisissons d’investir dans une crypto monnaie est élevé. Les crypto-monnaies peuvent être classées en “grandes capitalisations”, “moyennes capitalisations” et “petites capitalisations”.

  • Large-Cap : Les crypto-monnaies de grande capitalisation ont une grande market cap et sont donc des investissements sûrs à faire. Les sociétés dont le market cap dépasse 10 milliards de dollars sont classées dans la catégorie des sociétés à grande capitalisation. Si l’on se fie à cette estimation, à l’heure actuelle, seuls Bitcoin, Ripple et Ethereum sont classés dans la catégorie des crypto à grande capitalisation.
  • Mid-Cap : Les crypto-monnaies de moyenne capitalisation ont une market cap plus petite mais plus risquée que les crypto de grande capitalisation. Les crypto dont le market cap se situe entre 1 et 10 milliards de dollars sont des sociétés à moyenne capitalisation.
  • Small-Cap : Les crypto-monnaies à petite capitalisation ont le market cap la plus faible et le risque le plus élevé parce que les risques d’échec sont beaucoup plus élevés. Les sociétés dont le market cap est inférieure à 1 milliard de dollars sont des sociétés à faible capitalisation.

Risque par rapport à la récompense

Le market cap vous donne une bonne idée du potentiel de croissance du crypto.

Large-Cap

Si vous décidez d’investir dans un crypto à grande capitalisation, votre investissement ne connaîtra pas de croissance majeure. Il sera considéré comme un investissement “sûr” et un investissement moins volatil. Ainsi, même si vous ne réalisez pas de gains importants, votre placement peut quand même connaître une légère croissance prudente.

Gardez à l’esprit que les crypto-monnaies sont beaucoup plus volatiles que les actions traditionnelles. Ainsi, les crypto à grande capitalisation peuvent encore avoir une plus grande marge de croissance que les actions à grande capitalisation.

Mid-Cap

Aujourd’hui, les sociétés de taille moyenne ont une market cap inférieure à celle des sociétés à forte capitalisation. Elles ont un potentiel de croissance beaucoup plus important que les grandes capitalisations, ce qui explique aussi pourquoi elles comportent plus de risques. La raison pour laquelle ils ont plus de potentiel de croissance est qu’ils sont peut-être encore en train d’augmenter leur marché ou leur utilité. En tant que tels, ils sont loin d’avoir atteint leur plein potentiel.

Small-Cap

En raison de leur faible market cap, ces crypto sont sensibles aux caprices du marché. En termes simples, il se peut que vous voyiez votre investissement diminuer jusqu’à un montant négligeable en un instant.

Alors, la question se pose : pourquoi investir dans ces entreprises ?

Eh bien, parce qu’ils ont le potentiel d’exploser en valeur et de vous donner d’énormes retours sur votre investissement, beaucoup plus que ce que les crypto à grande ou moyenne capitalisation peuvent vous donner. L’un de vos principaux défis en tant qu’investisseur est de faire des recherches approfondies sur tout et…

Crypto market cap : Choisir la bonne combinaison

Comment investir votre argent durement gagné dans des crypto-monnaies ? Nous avons donc trois classes de crypto : les grandes, moyennes et petites capitalisations. Ces classes peuvent ne pas connaître de croissance en même temps. Autrement dit, vos crypto à moyenne capitalisation peuvent se développer à un moment où vos crypto à grande capitalisation se déprécient. Il est donc logique d’avoir un portefeuille diversifié et composé d’un bon mélange des trois catégories.

L’avantage d’un portefeuille diversifié est le suivant :

  • Réduction des risques : Un portefeuille diversifié qui comprend les trois catégories vous permettra de réduire votre risque autant que possible.
  • Le meilleur de tous les mondes : Vous bénéficierez de tous les avantages de posséder des actifs dans toutes les classes.

Cependant, n’oubliez pas que même si la diversification réduit le risque, elle ne l’élimine pas complètement.

REMARQUE : Nous ne sommes pas des conseillers financiers. Veuillez faire vos propres recherches avant d’investir.

Crypto market cap vs Capitalisation boursière

Le terme market cap provient à l’origine du marché boursier. Pour comprendre comment le market cap fonctionne différemment pour les actions et le crypto, vous devez avoir une compréhension de base du fonctionnement des actions. Je vais vous en donner un aperçu simple.

Le fait de détenir des actions d’une société vous donnera une part de sa propriété.

L’appropriation signifie en gros deux choses :

  • Avoir droit à une partie des revenus futurs de la société distribués sous forme de dividendes.
  • Recevoir un montant proportionnel de produit en cas de vente de l’entreprise.

La valeur totale de l’ensemble des actions correspond à le market cap de l’entreprise. Le market cap de la société est une estimation de sa capacité actuelle à générer des revenus et de son potentiel de croissance. Un pourcentage important des actions d’une société est détenu par les fondateurs et d’autres actionnaires importants.

Maintenant, dans le cas des crypto-monnaies, une grande partie des jetons est détenue par la compagnie derrière le projet et par les baleines qui mangent les jetons et les gardent en sommeil dans leur portefeuille.

NOTE : Les baleines sont de riches investisseurs qui utilisent leur pouvoir financier pour acheter d’énormes quantités d’une crypto monnaie particulière.

En quoi ces deux approches sont-elles différentes ?

N’oubliez pas que la plupart de ces actions rapportent des dividendes. Donc, les actions que les propriétaires auront leur rapporteront des dividendes, ce qui va diluer les actions détenues par les autres actionnaires. Cependant, ce n’est pas le cas avec les crypto monnaies. Quand une baleine accumule des jetons dans son portefeuille, elle reste là. Combien d’histoires avez-vous entendu parler de gens qui ont des centaines de bitcoins dans leur clé USB et qui l’oublient complètement ?

Alors pourquoi est-ce un problème ?

Si une grande partie de l’offre est bloquée, cela affecte sérieusement la liquidité de la crypto monnaie et les crypto monnaies sont dépensées plus souvent. Pour comprendre pourquoi c’est un problème, faisons une expérience de pensée.

Supposons qu’il existe une crypte hypothétique appelée Crypto monnaie A qui a un stock total de 100 millions de crypto monnaies. Maintenant, imaginez que certaines baleines ont acheté et stocké 50 millions de crypto monnaies A. Nous n’avons donc plus que 50 millions de crypto monnaies disponibles pour le commerce. Imaginez qu’une crypto monnaie est vraiment en panne et que les gens commencent à commercer de plus en plus, ils n’auront que 50 millions de crypto monnaies à commercer au lieu de 100 millions de sorte que ces 50 millions de crypto monnaies vont être dépensés plus souvent.

Le Bitcoin en est l’exemple parfait. Selon cet article, 9,4% des Bitcoin en circulation actuellement sont enfermés dans 100 portefeuilles dormants.

Ok, alors pourquoi c’est un problème ?

Les dépenses excessives mènent à une vitesse symbolique élevée. La vitesse des jetons augmente lorsque les gens vendent leurs jetons à un rythme plus rapide. Une vitesse de jeton élevée signifie une faible valeur réseau. Comme ces jetons ont une faible liquidation, la vitesse augmente invariablement.

Quantifions le token velocity (TV) :

TV = Volume total des transactions / Valeur moyenne du réseau.

Ainsi, plus le volume des échanges, c’est-à-dire plus que la crypto monnaie est échangée plus la vitesse. Par conséquent, moins la valeur du réseau est élevée, plus la vitesse est élevée.

Quel est le rapport avec le market cap ?

Tout cela signifie essentiellement que le market cap n’est peut-être pas la meilleure mesure pour juger de la valeur d’une crypto monnaie. Comme nous l’avons dit plus haut, il existe une différence critique entre le market cap pour les actions et le market cap pour les crypto.

Dans le cas des actions, le nombre total d’actions disponibles est un chiffre beaucoup plus précis et il définit véritablement la répartition de la propriété d’une société. Dans ce cas, le market cap est une mesure assez précise.

Cependant, dans lescrypto-monnaies, le simple fait de connaître le market cap ne nous permet pas de porter un jugement précis sur la valeur de l’entreprise. Nous ne savons pas combien de ces crypto monnaies sont juste enfermées dans des portefeuilles dormants et quelle est la vitesse réelle de ces jetons. Sans toutes ces mesures, le market cap n’est pas vraiment la meilleure méthode pour juger de la valeur réelle d’une crypto monnaie.

Cryptocurrency Market cap : Conclusion

Bien que le market cap soit une bonne mesure pour deviner la valeur d’une crypto monnaie, il y a plusieurs autres facteurs dont il faut tenir compte. Si vous cherchez à investir, n’oubliez pas que le market cap n’est qu’un des nombreux outils disponibles. Vous devriez faire des recherches approfondies sur les projets qui vous intéressent et demander autour de vous pour obtenir une connaissance complète de leur potentiel de croissance. Connaître leur market cap ne vous mènera pas loin.

Vous aimerez aussi :